7月8日，A股光伏板塊低開低走，午后隆基綠能的跌幅擴大，收盤報13.09元／股，總市值為982億元。2021年11月1日，隆基綠能最高收盤市值達到5424億元，僅33個月，隆基綠能市值已蒸發(fā)超80%。
新華財經數據顯示，光伏晶硅產業(yè)鏈已經沒有千億市值公司。全光伏概念板塊中，目前僅陽光電源一家總市值超過千億元。而在2021年11月，A股上市的光伏企業(yè)中，有13家公司的市值超過千億元，總市值達到了超過2.4萬億元。2021年11月至今，光伏概念板塊跌幅達到了66.17%。
今年迄今，光伏板塊總市值累計蒸發(fā)約5573億元，TCL中環(huán)、晶澳科技、通威股份等光伏龍頭上半年股價跌幅超過了去年全年跌幅?！?a href='http:///s/光伏行業(yè).html' target='_blank'>光伏行業(yè)何時迎來拐點？”再度成為市場熱議的話題。
光伏行業(yè)正遭遇史上最強的“內卷”，行業(yè)整體處于“失血”狀態(tài)，現(xiàn)金流、盈利水平開始惡化。今年一季度，前9大光伏上市公司僅3家公司維持盈利，6家出現(xiàn)凈利潤首虧。
光伏企業(yè)近期頻繁呼吁理性發(fā)展、避免惡性價格競爭。但迄今為止，產業(yè)還未迎來拐點時刻，業(yè)內對于行業(yè)何時迎來拐點頗為期待。隨著A股即將迎來2024年中報披露窗口，光伏企業(yè)在中報中的業(yè)績表現(xiàn)對于市場判斷產業(yè)拐點至關重要。
光伏產業(yè)面臨“大洗牌”
賽拉弗創(chuàng)始人、董事長李綱接受新華財經記者采訪時稱，自2009年入行以來，15年的時間里，第一次經歷一季度全行業(yè)虧損的局面。行業(yè)之所以進入“大洗牌”階段，一是盲目擴產、無序擴張，二是跨界企業(yè)大量進入，三是持續(xù)的低價中標。
李綱表示，未來期待行業(yè)協(xié)會能逐步控制產能釋放，自律行動讓技術一代一代逐步釋放，避免市場過度飽和、惡性競爭，給不同代的產品留出價格差距。
據了解，按權威機構的統(tǒng)計，國內光伏組件制造的產能超過800GW，而過去二十多年我國光伏累計裝機量也僅約610GW。全球來看，2023年，全球光伏的裝機量則約390GW。
李綱稱，跨界入局的企業(yè)較多，一方面其并不了解光伏行業(yè)，另一方面跨界入局者大多按以前的生產和制造模式經營企業(yè)，造成了大量庫存積壓。
庫存積壓導致價格大幅下滑，以光伏組件為例，目前光伏組件主流價格由2023年初的1.8元／瓦至1.85元／瓦降到年底的0.9元／瓦至0.95元／瓦，上半年甚至更低至0.7元／瓦，降幅明顯。
中國節(jié)能協(xié)會副秘書長兼碳中和專業(yè)委員會常務副秘書長張軍濤在接受新華財經記者采訪時稱，判斷光伏拐點何時到來需要分析光伏板塊下跌的原因和產業(yè)的整體戰(zhàn)略。今年上半年，光伏四個主要環(huán)節(jié)價格不斷下跌，硅料、硅片、電池和組件價格均縮水三成左右，光伏晶硅產業(yè)鏈面臨較大的價格壓力和市場競爭。
張軍濤認為，光伏行業(yè)正在尋找新的機會，如海外多元化布局等。在企業(yè)的創(chuàng)新能力和政策支持下，光伏產業(yè)長期仍具有較大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的市場前景。
2024年中報或幫助市場判斷光伏產業(yè)拐點
分析師普遍認為，近期光伏板塊的下跌與中報發(fā)布有關。隨著光伏主產業(yè)鏈中報發(fā)布臨近，市場對于光伏企業(yè)業(yè)績虧損是有預期的。但行業(yè)整體究竟虧損到什么程度，在中報披露前仍有不確定性。此外，各企業(yè)的庫存水平，直到半年報披露才能明晰。
目前，晶澳科技已發(fā)布半年度業(yè)績預告，公司預計上半年歸母凈利潤虧8億元至12億元，上年同期盈利48.13億元；預計扣非凈虧7.6億元至11.6億元，上年同期盈利51.63億元。受業(yè)績預告影響，7月8日，晶澳科技股價再創(chuàng)階段新低，報9.89元／股，年內累計下跌50.55%。
晶澳科技在業(yè)績預告中稱，報告期內盡管電池組件出貨量同比大幅增加，但光伏市場競爭加劇和產品價格下跌，導致主營業(yè)務毛利下降和存貨跌價準備上升，致使凈利潤為負值。
業(yè)內人士對新華財經，現(xiàn)階段，對于光伏上中游環(huán)節(jié)，市場更關注現(xiàn)金流、負債水平和償債能力，企業(yè)要能活下去，多數被淘汰出局的光伏企業(yè)是因為資金鏈斷裂。二季度光伏產業(yè)鏈跌價將如何消耗上市公司的現(xiàn)金流，進而對資產負債表產生何種影響，或將在中報中揭曉。
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